Vous voulez avoir les mêmes informations que les initiés et les gros bras en bourse?

Vous vous demandez ce que les investisseurs institutionnels font avec leur argent pour faire pareil?

Vous souhaitez savoir où l’argent circulent sur les marchés pour surfer sur la tendance?

Pour avoir toutes ces réponses et obtenir des lunettes à infra-rouge et savoir quand acheter et quand vendre en bourse, l’outil indispensable c’est les volumes de transaction!

Délit d’initié

Le délit d’initié est généralement puni par des années en prison et de lourdes amendes. Il consiste à accéder à des informations internes à une entreprise pour les exploiter à l’extérieur, sur des marchés financiers le plus souvent. En revanche, pour les market makers (ou teneurs de marché en français), c’est leur pain quotidien. Ils sont donc autorisés et encouragés à savoir ce qu’il se passe à l’intérieur du système. Ils ont une vue imprenable sur les marchés… que vous n’aurez JAMAIS! Si vous pouviez avoir la même vue sur les marchés, vous auriez un avantage ÉNORME. Vous feriez comme les markets makers et vous profiteriez de la situation pour gagner à tous les coups!

Ces acteurs privilégiés connaissent précisément à tout moment les ordres d’achat et les ordres de vente puisqu’ils en fournissent la contrepartie. Ce phénomène peut paraitre injuste, mais c’est pourtant la réalité. Il faut donc faire avec et s’adapter. Le meilleur outil que vous ayez à votre disposition pour répliquer cet avantage, c’est avec les volumes.

La puissance des volumes en bourse

Les volumes vous montrent pour sur une période de temps précises la totalité des opérations effectuées combinant tous les achats et toutes les ventes. Ils ne sont pas parfaits, loin de là malheureusement. Mais c’est ce que vous avez de mieux pour lutter contre l’énorme avantage des initiés et avoir une entrée secrète dans le monde de la bourse.

Les market makers et les “zinzins” (les investisseurs institutionnels, les gros bras quoi) sont bien conscients de ce danger pour eux de dévoiler leurs intentions. Ils essaient d’être prudents en masquant leurs mouvements. Par exemple, ils découpent au maximum dans le temps leurs ordres d’achat et de vente pour améliorer leur discrétion. Ou alors ils annoncent de grosses positions seulement une fois que les marchés sont clôturés pour être plus furtif.

Tous les marchés disposent de données sur les volumes. Certains marchés sont plus précis ou plus fiables que d’autres. Mais il y a toujours moyen d’obtenir une information pertinente. Par exemple pour le Forex, il n’existe pas véritablement de volumes. C’est pas un marché que je pratique, mais j’ai quelques bases… et les ticks peuvent fournir une bonne approximation sur les volumes: plus les cours changent fréquemment et plus il y a de l’intérêt et du mouvement de la part des intervenants. Et plus il y a d’activité et plus cela démontre des volumes.

Les volumes sont le carburant des marchés financiers. Sans volume, il ne se passe rien, rien ne bouge. Les volumes trahissent les gros mouvements, ils montrent quand de grosses campagnes d’achat ou de vente sont en cours.

Si le marché monte sérieusement, alors pour être fiable, la hausse doit être accompagnées de forts volumes. C’est la même chose pour une forte baisse, elle doit aussi être propulsée par de forts volumes pour être fiable.

Quand les mouvements de cours ne sont pas en adéquation avec les mouvements de volume alors vous êtes face à des anomalies:

• Une forte hausse ou baisse avec de faibles volumes est anormal
• Une forte hausse des volumes sans forte hausse ou baisse des cours est anormal

Ces anomalies permettent de déceler les opérations cachées des gros acteurs, sur n’importe quel marché et n’importe quel actif financier.

3 Points importants à retenir sur les volumes

Même si les volumes constituent un outil extrêmement puissant dans votre arsenal pour comprendre les marchés, il existe 3 points essentiels à bien comprendre pour utiliser les volumes au mieux:

• Les volumes sont relatifs: Il n’est pas nécessaire de comparer les volumes d’une action par exemple avec ceux d’une autre action. Ce qui est important c’est l’évolution des volumes au sein d’une même action. Pour ça, notre oeil humain est très fort pour visualiser des changements soudains ou des anomalies sur un graphique de volumes. Ces changements sont aussi très facilement décelables à l’aide d’indicateurs techniques ou de screeners pour filtrer rapidement des milliers de titres en quelques secondes montrant des comportements intéressants. Enfin, les volumes sont relatifs à une échelle de temps. C’est le troisième point important ci-dessous…
• Les volumes sans les cours sont inutiles… et les cours sans les volumes ne montrent que la moitié de l’image: Dans le premier cas, c’est comme si vous connaissiez la quantité exact d’intervenants opérant sur un titre, vous détectez l’intérêt général mais sans savoir ce que chacun fait. Vous voyez, mais vous êtes totalement sourd… vous n’êtes pas très avancé! Dans le deuxième cas, avec les cours mais sans les volumes, c’est l’inverse. Vous entendez ce que chacun fait, mais vous ne voyez pas combien de personnes sont en train de le faire. Ça ne vous sert pas à grand chose non plus. Dans les deux cas, vous n’avez que la moitié de l’information et il vous sera très difficile de comprendre ce qu’il se passe exactement pour prendre la meilleure décision.
• Les volumes sont fortement corrélés à la notion de temps: Pour mesurer un fort mouvement et de forts volumes, il faut comparer ce mouvement par rapport aux autres mouvements sur une échelle de temps identique. Sinon, vous allez comparer des pommes avec des bananes. Cette pression temporaire sera particulièrement visible sur une échelle de temps en particulier, et potentiellement moins visible sur d’autres échelles de temps. Si vous zoomez trop, vous avez la tête dans le guidon et ne voyez pas nécessairement cette pression monter. Si vous prenez trop de recul, alors cette pression passagère sera trop petite et négligeable pour être visible. Un fort et long mouvement de hausse ou de baisse devrait être visible sur de nombreuses échelles de temps.

Pour conclure sur les volumes

Les volumes sont un instrument très puissant pour observer et comprendre ce que font les initiés et les experts. Il vous suffit de les analyser pour surfer correctement sur la vague des hausses et des baisses et prendre vos profits au passage!

PETIT JEU: D’après vous, si les cours chutent avec de forts volumes:

1. Ce sont les initiés qui achètent et le public qui vend, pris de panique?
2. Ou bien l’inverse, le public qui achète et les initiés qui vendent, pris de panique?

De même, si les cours grimpent avec de forts volumes:

1. Ce sont les initiés qui vendent à profit et le public qui achète, pris d’avidité?
2. Ou bien l’inverse, le public qui vend et les initiés qui achètent pensant que les cours vont monter jusqu’au ciel?

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