Voici maintenant la deuxième partie de notre dossier sur l’Assurance Vie pour clôturer notre série sur les enveloppes fiscales pour investir en bourse (avec le Compte Titres et le PEA). Nous avons vu précédemment dans la première partie sur l’Assurance Vie, les principales caractéristiques. Il est temps maintenant de voir les dernières caractéristiques, la fiscalité, et les avantages et inconvénients.

Il existe malheureusement de nombreux frais liés à un contrat d’assurance vie. Ils peuvent être fixes, ou plus fréquemment un pourcentage du capital investi. Les différents types de frais possibles sont:

• Les frais de dossier: ces frais ne sont pas obligatoires et sont plutôt rares même.
• Les frais d’entrée: ces frais sont un pourcentage des sommes versées sur le contrat.
• Les frais de gestion: ces frais sont aussi un pourcentage et s’appliquent généralement annuellement sur la totalité du capital investi.
• Les frais d’arbitrage: ces frais sont un pourcentage et s’appliquent lors d’un changement de support sur le montant ré-alloué.

Fiscalité de l’assurance vie

Comme pour le PEA, la fiscalité de l’assurance a fréquemment changé en France au fil des années et est de moins en moins avantageuse malheureusement. Comme avec un Compte Titres, depuis 1998, le détenteur a le choix entre une imposition sur le revenu ou le prélèvement libératoire et la fiscalité s’applique en fonction de l’ancienneté du contrat et uniquement prorata sur les retraits (aussi appelés “rachats”) effectués.

Avec l’imposition sur le revenu, la fiscalité suivante est appliquée:

• Moins de 8 ans: taux normal d’imposition sur le revenu et aucun abattement.
• Plus de 8 ans: taux normal d’imposition sur le revenu et 4 600€ d’abattement par an et 9 200€ pour un couple.

Avec le prélèvement libératoire, la fiscalité suivante est appliquée:

• Moins de 4 ans: 35% et aucun abattement.
• De 4 ans à 8 ans: 15% et aucun abattement.
• Plus de 8 ans: 7,5% et 4 600€ d’abattement par an et 9 200€ pour un couple.

Dans tous les cas, les prélèvements sociaux viennent s’ajouter. Depuis juillet 2012, ils sont de 15,5% et s’appliquent annuellement sur un contrat monosupport en euros et au moment du rachat pour un contrat multisupports.

Avantages de l’assurance vie

• Système adapté pour les placements à moyen-long termes.
• Plusieurs assurances vie peuvent être détenus chez le même fournisseur ou chez plusieurs.
• Importants avantages fiscaux en cas de succession.
• Pas de plafond sur les versements ni de limitations sur les retraits ou les versements.
• Les fonds investis sont toujours disponibles.
• Fiscalité de plus en plus attractive au fil des années de détention.

Inconvénients de l’assurance vie

• Choix limité de types d’investissement ou de zones géographiques pour les produits.
• Pas de possibilité de vente à découvert.
• Pas d’effet de levier.
• Fiscalité plus complexe.
• Préférable de “prendre date”, c’est-à-dire d’ouvrir un compte tôt pour profiter d’avantages fiscaux plusieurs années plus tard.

L’assurance vie est donc particulièrement adaptée pour se constituer un capital pour la retraite et pour faciliter la transmission à ses enfants.

Pour plus de détails sur l’assurance vie je vous recommande la série de très bons articles écrits par Fabien du blog “L’argent pour la vie”.

Nous avons donc vu le Compte Titres et le Plan d’Epargne en Actions (PEA), et maintenant l’Assurance Vie pour clôturer notre série d’articles sur les enveloppes fiscales à utiliser pour investir.

C’est à vous: Pour quels types d’investissement et quels objectifs utilisez-vous l’assurance vie et pourquoi?

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