Comment profiter des marchés baissiers?

Comment développer une stratégie de trading à découvert?

Comment limiter les risques avec la vente à découvert?

[Note: cet article invité a été rédigé par Maxime du blog boursier Boursomaniac]

Dans des marchés boursiers hautement volatiles, les traders doivent profiter des mouvements haussiers et baissiers. En effet, il y a beaucoup moins d’opportunités lorsqu’un investisseur ne traite que sur les marchés à la hausse. Comment alors profiter des marchés baissiers et développer une stratégie de trading à découvert?

Vendre à découvert ou “shorter” signifie qu’un trader vend quelque chose qu’il ne possède pas, créant ainsi une position avec un solde négatif. Grâce à une vente à découvert, le trader enregistre un profit lorsqu’il peut racheter ou couvrir sa position à un prix moindre que lorsqu’il a ouvert sa position. Si a contrario, le trader rachète sa position à un prix supérieur du cours initial, alors il enregistre un perte.

Un exemple: le lundi vous vendez à découvert 100 actions au prix de 10 € car vous anticipez une baisse de cette valeur dans les prochains jours. Le vendredi, le prix de l’action a effectivement diminué de 10% pour atteindre 9 €. Le montant nécessaire à racheter votre position (900 €) est inférieur au montant de la vente (1.000€). Vous empochez donc un bénéfice de 100 €.

D’un premier abord, on peut imaginer qu’il s’agit d’une stratégie incroyablement profitable. Beaucoup de traders prétendent que les cours des marchés évoluent plus rapidement et avec plus d’amplitude lorsqu’il sont à la baisse plutôt qu’à la hausse.

Il existe cependant plusieurs restrictions à ce modèle à première vue parfait:

• La première embûche vient du fait que tous les brokers n’offrent pas la possibilité de vendre à découvert. Si tel est le cas, vous devrez certainement ouvrir un “compte sur marge” spécifiquement pour cette activité. En effet, la vente à découvert peu donner lieu à des pertes illimitées.
• La seconde contrainte réside parfois dans l’offre peu étoffée de valeurs éligibles à la vente à découvert. Tout dépendra de votre broker et de son catalogue de titres autorisant cette activité. Comparez plusieurs brokers avant de vous lancer dans la vente à découvert. Jetez également un œil sur leurs tarifs qui peuvent passer du simple au double.

Une fois ces vérifications faites, vous pourrez débuter avec la vente à découvert. Développez une stratégie de trading spécifique car le comportement des marchés boursiers à la baisse est radicalement différent de celui à la hausse. Vous retiendrez que les baisses sont très rapides. Soyez donc réactif et opportuniste sans toutefois prendre des risques illimités.

Quelques astuces peuvent vous aider à limiter et contrôler le risque lié à la vente à découvert

1. N’octroyez qu’une petite partie de votre portefeuille à des positions à découvert
2. Fixez toujours un stop loss au-dessus des résistances pour limiter vos pertes
3. Évitez des effets de levier trop importants pour garder un niveau de risque raisonnable
4. Calculé un ratio risque / bénéfice supérieur à 3

Trouvez les opportunités avec le chartisme et les chandeliers japonais

La stratégie que vous utilisez pour traiter les marchés boursiers haussiers n’est pas la même qu’utilisée pour la vente à découvert. Une bonne technique consiste à identifier des graphiques de cours présentant des figures chartistes de retournement baissier:

• La figure ETE inversée
• Le triangle descendant
• Le double ou triple sommet

Attendez toujours une validation de la figure chartiste avant de vous positionner à la vente. Il faudra toujours que la ligne de cou de la figure soit cassée par les cours. Par ailleurs, vous calculerez facilement votre objectif de cours en reportant la hauteur de la figure en dessous de la ligne de cou.

Ne négligez pas les chandeliers japonais à caractère baissier tels que l’étoile du soir ou la structure en avalement baissier. Ces quelques bougies pourrait vous rapporter des profits intéressants.

Pour conclure

Vous l’aurez compris, vendre à découvert c’est avant tout limiter et contrôler le risque et enfin adopter une stratégie de trading spécifique aux marchés baissiers. Entraînez-vous d’abord quelques temps avant de vous lancer dans l’aventure et éprouvez votre stratégie car les marchés baissiers peuvent être déroutants.

C’EST À VOUS: Comment profitez-vous des marchés baissiers? Dites-moi dans les commentaires ci-dessous 😉